La colocación de deuda fue menor de lo esperado

¿Efecto hartazgo o simple traspié? La respuesta llegará junto con las próximas emisiones de deuda de YPF.

La última emisión del año en la plaza local, la que le haría batir un récord al absorber más de $ 10.000 millones en apenas tres meses, decepcionó al mercado, pese a que la petrolera vive sus mejores días tras la renacionalización: su acción había subido 36% en apenas 10 días y venía de "encantar" a más de 10.000 pequeños inversores con sólo ofrecerles perder un poco menos frente a la inflación.

Ayer la empresa reconoció en comunicados a la Bolsa que la operación con que buscaba cerrar su año financiero (la emisión de dos nuevas obligaciones negociables por $ 4000 millones, extensibles hasta 4500 millones) se clausuró esta vez tomando casi $ 500 millones menos que los que esperaba.

Lo que llama la atención es que no llegó a cumplir con su mínimo objetivo inicial, pese a haber contado con un notorio apoyo de la Anses, organismo que habría suscripto el 62% del total efectivamente colocado, según fuentes del mercado.

Para los operadores, las ofertas recibidas por las dos emisiones fueron insuficientes porque "no hay tanta plata disponible en este mercado". "Tampoco tantos dispuestos a concentrar sus apuestas en una sola canasta. De hecho, ni siquiera se llegó aceptando ofertas que pretendieran un rendimiento superior al promedio", explicó un agente, en alusión a la seguidilla de emisiones de la petrolera (seis en tres meses).

YPF captó el equivalente a US$ 258,3 millones en bonos 2016 en pesos, pero que ajustan por el tipo de cambio oficial (dollar-linked) y pagan una tasa fija de 6,25%, que se recorta porque el papel se emitió a US$ 1,0153 por cada US$ 1 original, ya que se trató de la reapertura de una ON colocada el pasado 17 de octubre.

También colocó títulos a vencer en 2018 por $ 2328,3 millones a una tasa variable Badlar más 475 puntos básicos, lo que equivale actualmente a un rendimiento cercano al 20 por ciento.


Cargando...

YAHOO FINANZAS EN FACEBOOK

 
Cotizaciones recientes
Símbolo Precio Variación % Cmb 
Los teletipos visualizados más recientemente aparecerán aquí automáticamente si escribís el teletipo en el campo "Ingresar símbolo/compañía" en la parte inferior del módulo.
Debés habilitar las cookies del navegador para ver tus cotizaciones más recientes.
 
Iniciá sesión para ver las cotizaciones en tus portafolios.